公司本部收入大幅增加超預(yù)期，同比增長74％，預(yù)計(jì)全年本部收入將增長41％，達(dá)到24.66億。本部收入大幅超預(yù)期的原因是（1）相比一季度，公司大力加強(qiáng)了以252kv以上GIS為主的高價(jià)值產(chǎn)品交貨力度，（2）07年上半年基數(shù)較低。我們認(rèn)為下半年公司將繼續(xù)加大252kv以上級(jí)GIS供貨，GIS的占收入的比例將高于65％。（3）公司采取促銷的手段銷售低電壓等級(jí)斷路器產(chǎn)品。

　　我們調(diào)高08、09和10年EPS，分別為0.48元、0.66元和0.88元。公司合理的動(dòng)態(tài)市盈率25倍，對(duì)應(yīng)股價(jià)12元。綜合考慮高壓開關(guān)需求的確定性增長，維持公司增持評(píng)級(jí)。